Jego początki sięgają XVIII w i wiążą się z osobą Stanisława Małachowskiego, starosty wąwolnickiego (herbu Nałęcz). Prawdziwy rozkwit uzdrowiska przypada na koniec XIX wieku. Przebywają tu intelektualiści, pisarze, malarze, rośnie poziom życia mieszkańców. Obie wojny światowe przyczyniają się do upadku Nałęczowa.
Wskrzeszenie miasteczka następuje w 2001 roku, po prywatyzacji Zakładu Leczniczego. Powstają Termy Pałacowe, Atrium, prywatne kliniki, ośrodki odnowy biologicznej.